幾人對視一眼，鍾承睿問道，“方向呢？”
“港股。具體標的暫定兩個方向。第一，IT行業，市場情緒現在很差，但基本面沒問題。這個方向我會分階段建倉，不會追高。第二，女性消費市場，港股有幾家市淨率低於1的公司，營收穩定，現金流健康。”
“其他方向……待定。”
沈弘毅放下茶杯，“這些標的，你們做過調研了？”
“做了。”
林逸側頭看了一眼牧雨，“牧雨負責港股專案，她對這兩條線的跟蹤己經有一段時間了。”
鍾承睿目光移到牧雨身上，等她開口。
牧雨微微欠身，從包裡拿出一份檔案翻開，“第一家，怡寶科技。主營企業定製軟體開發和IT系統外包服務。這家公司的業務模式很穩……客戶以大型企業和政府機構為主，籤的都是年度框架合同，續約率常年保持在85%以上。最近兩個季度營收在穩步回升。”
她頓了頓，繼續說道，“現在市場給它的估值不高，市淨率只有0.7左右。但它的在手訂單己經覆蓋了明年上半年的收入預期，如果按現金流折現來算，當前股價明顯偏低。需要的是市場重新認識到它的價值……等到新一季財報出來，大機率會有一波修復行情。”
鍾承睿沒有打斷，示意她繼續。
牧雨翻到下一頁，“第二家，蓮島投資。這家公司總部在蓮島，主營業務是化妝品和美容護膚產品的研發生產，旗下有幾個區域性知名品牌。同時，它在蓮島本地還有商業地產專案，持有幾處核心位置的物業，租金收入很穩定，每年光是租金就能貢獻一大塊現金流。”
她合上資料夾，“化妝品業務能提供穩定增長，地產資產能提供安全墊。市場目前只盯著它的化妝品板塊來估值，忽略了它的地產價值。這兩塊如果被重新定價，估值修復的空間不小。我們的策略是三七開……七成倉位放在怡寶，三成放在蓮島投資，以此平衡成長性和穩定性。”
陸鳴放下杯子，“這兩家公司目前都在低位，你們判斷大概多久能看到拐點？”
“怡寶那邊，三季度報出來前後應該會有反應，大概一兩個月之內。蓮島投資的週期會稍長一些……化妝品行業的銷售旺季在年底，地產那塊也需要市場對蓮島本地經濟恢復的信心慢慢建立。保守估計半年左右，長的話可能要等到明年夏季。”
沈弘毅聽了，補了一句，“蓮島投資的地產資產，你們做過估值嗎？”
“做了。”
牧雨說，“我們找第三方評估公司做了初步測算，那幾處物業的當前市場價值，己經超過了蓮島投資當前總市值的一半。也就是說，如果化妝品業務算零，股價也己經被低估了。”
趙明軒一首沒有說話，這時他開口問了一句，“牧經理，你說的這兩家公司，有沒有什麼需要注意的風險？”
“怡寶的風險主要是大客戶集中度偏高。前五家客戶貢獻了將近60%的收入，如果其中一家流失，短期內會有壓力。蓮島投資的風險在化妝品板塊的競爭……國內新銳品牌層出不窮，市場份額有被蠶食的可能。所以我們的建倉策略是分批進入，不會一次性打滿倉位。預留了足夠的現金做後續加倉和風險對沖的準備。”
鍾承睿聽了，指尖在茶杯沿上轉了一圈，“那操盤手是誰？”
“衛錚，己經答應來錦宸了，擔任COO，負責專案投資業務。下週正式入職。”
“衛錚？”
鍾承睿的眉毛動了一下，“阿狸那個衛錚？”
“對。”
“林少，你挖他，代價不小吧。”
“還好，機緣巧合罷了。”
鍾承睿放下茶杯，“那這個盤子，我可以放心了。”
陸鳴沉默了一會兒，抬頭正色道，“林少，你剛才說你出1億，加上我們幾個人的，總盤子1.6億。那盈虧如何分配。”
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