在後世網際網路資本圈,創維是公認的實業資本第一清流。
純正國企製造業出身,深耕影音硬體、家用終端產業數十年,靠實幹起家,從不玩金融套利、資本收割。縱觀網際網路黃金二十年,創維投資從不干預初創公司運營、不惡意稀釋股權、不設苛刻對賭、不逼迫短期盈利,只做產業賦能、長期共生。
比起逐利的財務風投,創維自身佈局軟硬體生態,極度需要音樂內容、社交流量做終端配套,比任何風投都更懂橙子音樂的長遠價值。
初次盡調結束,創維基於現有體量,初步報價八千五百萬美金。
唐婉瑩隨後完整鋪開馬媛媛規劃的全部藍圖:版權壁壘、藝人矩陣、流量變現模型、以及尚未面世的微博社交生態、未來軟硬體聯動的萬億級賽道。
完整的生態規劃徹底打動了創維決策層。
經過多輪內部重估,創維最終給出了九千萬美金投後估值的最終方案。
訊息傳回公司,馬媛媛當即拍板定案。
敲定融資方案後,內部開始精準核算股權稀釋規則。
橙子音樂原始股權架構極其乾淨,全部歸屬馬媛媛長沙天舒家族旗下體系:
香港強盛投資有限公司(天舒家族海外主體)持股75%
朱威廉個人創始持股20%
公司永久股權激勵池固定5%(永不稀釋)
本輪為增發新股融資,出讓公司總股本20%,總融資額度1800萬美金。
朱威廉是老牌網際網路創始人,對股權稀釋規則爛熟於心,不用任何人解釋,一眼就看懂了利弊。
本輪稀釋壓力,全部落在95%的創始股本上,5%激勵池完全不動。
不增資,就會被動降股。
馬媛媛坦然說明自身情況:
“我這邊香港強盛投資沒有閒置資金跟投,只能被動稀釋。”
“你不一樣。”她看向朱威廉,“你現金流充足,只要按比例增資,就能完全保住你原本20%的創始股份,一分不跌。”
朱威廉非常清楚其中的商業價值。
橙子音樂疊加未來微博生態,估值只會成倍暴漲,現在護股,是絕對的穩賺投資。
他快速核算完畢:想要保住20%投後股權,需要個人增資378.9萬美金足額跟投。
對他而言,這筆資金壓力不大,未來回報無限可期,朱威廉當場確認跟投。
最終,整套股權方案完美落定、百分百閉環:
1. 香港強盛投資(天舒家族):不增資,被動稀釋至 55%(絕對控股)
2. 朱威廉:個人增資跟投,穩穩保住 20% 股份
3. 創維產業資本(新進國資):戰略入股 20%
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