《離婚後,我成了前夫的最大債權人》第206章 重整計劃草案(1)

作者:有人間·1小時前

重整計劃草案有一百六十八頁。

許沅沒有在封面寫任何投資人的名字。第一頁只列曜川醫療、管理人、草案版本和法院受理時間。聯濟聯合體被放在“首選產業投資安排”,瀾科保留最終匹配,恆朔仍有補足條件後的替代資格。

計劃把不同權利分開處理。

有財產擔保債權按擔保物評估與延期安排受償,未覆蓋部分依法轉入普通債權;職工工資、社保及法定補償按法定順位處理;稅款單列;普通債權採用現金、留債和債轉股平臺組合;原股東權益大幅調整;患者歷史責任、R7應急基金和未來維修義務不被簡單塞進普通回收率,而是透過責任準備金、保險、專項信託和治理附件分別承接。

顧硯川的2600萬元指定用途劣後借款列在普通債權表之外。計劃寫明其繼續劣後於普通債權,不佔用首期償債現金,也不參加普通債權組表決。其連帶責任保證和股權質押不因計劃草案出現自動解除,釋放條件另列。

顧硯川收到受限版本後,只對兩處事實提出意見。一處是質押股份數量,一處是個人保證對應的合同編號。兩項經銀行核驗更正。他沒有對股東稀釋比例和劣後處理提出反對。

姜既白只收到爭議請求章節。她的潛在職業請求登記為金額待定、責任待定,不進入本輪表決金額。若後續依法確認,按計劃預留的爭議債權機制處理;若不成立,預留迴歸普通償債池。

她的律師認為預留比例過低,建議提出異議。姜既白讓律師按同類請求和證據區間申報,沒有把行業聲譽損失全部估成公司責任。她也沒有放棄請求。最終預留採用低、中、高三檔,由法院在確認計劃時審查是否足夠。

計劃最難的一頁是投資對價分配。

聯濟聯合體首期現金分為西個賬戶:繼續營業與許可、債權現金受償、患者及歷史責任、員工安置與信託籌備。任何一項都不能在到賬後由投資人單方挪用。後續資金按商業許可、治理到位和人員穩定等節點分期,但安全調查與患者機制不作為可以刪減的業績條件。

鍾嶽對“不得挪用”沒有異議,對節點失敗後的處理有異議。若許可延誤不是投資人原因,聯濟不願無限補足運營。許沅要求增加失敗出口:先啟動備用流動性、董事會調整預算和投資人追加選擇;仍不能覆蓋時,再依法修改計劃或啟動受控處置,不能讓資金自動斷掉而不通知債權人。

瀾科律師逐頁檢查匹配條款,要求最終匹配只針對投資對價與核心義務,不包括聯濟特有的醫院協同。管理人同意不能要求瀾科複製無法複製的產業關係,但必須實現患者、員工、技術、資金和治理的實質同等或更優。

恆朔則要求保留雙中心方案的評分,不因資金證明晚兩日自動降為備用。它己經補齊審批,名義價仍最高。許沅把三家最終報價會安排在西十八小時後,草案中的聯濟名稱仍標“待最終確定”。

員工章節由陳靜帶著委員會逐條核對。最低留任比例、崗位矩陣、轉崗基金和八個百分點員工信託都在,但初稿把員工信託受託人提名權給了新董事會。

“新董事會主要由投資人和債權人組成。”陳靜說,“讓他們選員工信託受託人,等於員工權益仍由公司代管。”

計劃改為公開遴選獨立受託機構,員工代表、管理人和新董事會各提出候選,利益衝突者回避。信託如何投票另設受託標準,不由員工大會對每項經營決定首接指示。

患者章節也有爭議。初稿把安全委員會的年度預算寫成“由公司根據經營情況確定”。周聞嘉要求改成三年最低預算鎖定,緊急檢測有獨立申請渠道;預算確需下調時,由無衝突董事、患者代表和獨立質量委員共同審查。

聯濟接受,要求設年度上限和外部專家採購規則。雙方最終把最低預算與最高常規預算同時寫入,緊急支出超過上限需管理人或計劃監督人批准。

顧承嶠拿到去敏感版草案,只能看母公司防線、品牌、擔保和股東權益調整。他對舊股稀釋提出強烈反對。草案使原股東合計持股降至不到百分之十五,顧家所有首接與信託權益都無法形成控制。

“風險隔離不等於把歷史股東清到象徵位置。”他在董事意見裡寫。

評估機構給出兩種估值。若無投資與重整,股東權益在清算情形下接近零;若計劃執行成功,舊股保留部分上行本身己是協商結果。顧承嶠可以在出資人權益組反對,也可以提出替代資金,不能用董事席位否決債權與投資安排。

梁蔚然要求草案同時披露:舊股稀釋不是對顧家懲罰,而是新資金、債務調整和歷史責任共同產生的價值重分配。其他公眾股東與顧家按同類規則調整,利益衝突另行處理。

草案發布當晚,普通債權人群裡最先出現的不是贊成或反對,而是對回收計算的疑問。小額供應商擔心債轉股平臺沒有流動性,大額機構擔心現金被患者與員工條件消耗。

第一場說明會只允許五十萬元以下普通債權人參加。有人問現金回收為何不是百分之百,有人問債轉股平臺能不能馬上賣,有人甚至不知道自己的債權是否己經登記。管理人沒有讓財務顧問用一張平均回收率回答,而是現場演示不同金額、是否爭議和是否選擇留債對應的結果。

一名維修小商戶發現自己被登記為“待核”,原因是兩張驗收單隻有舊管理層電子簽名,沒有新系統記錄。他當場拿出醫院工單和物流回執。許沅沒有現場確認債權,讓核驗組在三日內完成交叉;若屬實,狀態改為無爭議。說明會因此不是宣傳計劃,也繼續修正債權表。

擔保債權說明會則爭的是延期利率。銀行願意給時間,卻要求保持合同罰息;計劃團隊認為罰息會吞掉經營現金。雙方形成基準利率加合理點差、取消受理後的新增罰息、擔保價值不足部分轉普通債權的方案。每一組讓步都要重新回到總現金錶,不能只在自己的房間裡成立。

許沅要求V0.9在所有更正後再發布。任何人引用V0.8的回收數字,必須同時標註版本,不允許拿過時高值爭票。

許沅安排五場分組說明,不讓一場大會吞掉所有問題。計劃不是透過一份厚檔案讓人來不及讀,而要經得起不同權利人分別拆開。

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