一
盧循既錯失乘劉裕甫歸，立足未穩之際，便連夜發兵攻石頭城之良機，翌日風向仍北，自仍不出。至第三日，風向轉南，盧循親率大軍赴石頭城，卻驚見城上守備森嚴，且張設樓櫓拋石機，艦船不得靠近，不禁大驚失色，跌足嘆曰：“不聽吾妹婿城北徐公美言，失機之誤，一至於斯！”
城頭樓櫓拋石機之類防禦器械，乃石頭城本來所無，晉軍增戍之後，劉裕命張綱督人辦理修造，一日便成。於是本就是壘石而成的石頭城，更加固若金湯。
盧循見石頭城無隙可乘，乃率師入秦淮水，溯流而上，欲繞過石頭城轉東，攻建康南門鎖鑰秦淮水上之朱雀大航。朱雀大航已有何無忌率南徐州北府兵精銳把守，無可憂者，劉裕也便目送賊軍繞石頭城而東，奔都城南門朱雀大航而去。
二
建康臺城南面直抵秦淮北岸的朱雀門外，跨秦淮水的朱雀大航之上，並未設防，然作浮橋橋墩的船隻已撤去大半，只餘數艘以支撐橋面。縱如此，叛軍船隻亦不能自橋下過，更轉向東入清溪，攻臺城東面劉裕太尉府所在之東府城。盧循以為石頭城雖已增戍，但裕未必親至石頭，當仍在東府，故繞開石頭城之後，本以為朱雀大航為防陸上進攻，必已撤去，故欲繼續繞過朱雀門，徑攻東府以擒劉裕。至此見大航不得過，只好指揮部眾強攻朱雀門。
何無忌所領兵精將廣，且處有利地勢，叛軍一於船上與岸上之敵相對放箭，便落於下風。盧循見如此仰攻非計，便命撤軍回返。
叛軍回返，過石頭城下建康人稱為小江的秦淮水入江河段，盧循命船隊分二路，一路傍石頭城下過，一路靠遠離城下一邊行，互相照應，以備不虞。其時夜已深，盧循見城上黑燈瞎火，以其所部皆樓船鉅艦，雖不及朱雀門城樓與石頭城之高，如此分為二路，以備城上放箭，當可無虞。一開始倒也安靜，叛軍過城下一半，忽城上萬箭齊發，將近城下一邊船上叛軍紛紛射倒。盧循大驚，立命放箭還射。叛軍倒也機警，兩路人眾皆已迅速向城上仰射還擊，但到底晉軍居高臨下，船上叛軍仍不斷中箭倒地。
劉裕於城上現身呼道：“盧循，劉裕在此！今日君便罷戰降伏，猶可得原，長為江東之民。若不然者，刀劍無眼，利箭無情，休怪我居高臨下，勝之不武！”
盧循仰視劉裕，傲然道：“孫天師叔侄，一以兵解為神，一已羽化登仙！我獨何人，願長為江東之民哉？天下有德者居之。晉室南渡以來，社稷已歷百年，縱晉德已衰，桓氏有德，桓玄可為天子。汝既背叛桓氏，今復專執晉權，誠諸葛武侯指摘曹操所謂‘託名漢相，其實漢賊’也！我之起兵，乃勤王匡扶晉室，欲替天行道也，豈受汝晉賊招降哉？”
劉裕哈哈大笑，道：“君不願長為江東民，便是欲作死鬼，那便怪不得劉寄奴心狠手毒哉！”
言罷，裕將右手一揮，立時便有無數火箭射向賊船。原來晉軍早已預備，只不過將點燃油絮的箭頭隱於城牆之後，見太尉下令，便抬箭立射。一時叛軍船隻，紛紛中箭燃燒。
叛軍見座船著火，俱各大驚，一面救火，一面欲將座船駛離。不意船行愈速風愈大，風助火勢，立時諸船火勢大盛，大火自船帆與甲板，延燒至艦樓及桅杆。一時噼噼啪啪，材木燃燒之聲大作！終而列缺霹靂，一艘鉅艦的主桅倒了下去，發出轟然一聲巨響，船上人眾，自然紛紛跳下小江逃命，又紛紛為城上放箭所傷，死傷甚眾，漂滿江面。
盧循大驚失色，立命速速駛離。好容易逃出晉軍火箭所及範圍，歸至蔡洲，盧循命主簿檢點剩餘。不久主簿回報，道無論艦船與人眾，皆已損失將半。
盧循知其中必不但有戰死者，亦自有鳧水甚至駕船逃去者，不禁黯然神傷。此役叛軍元氣大傷，盧循再無勇氣進攻都城，翌日便命人送信至新亭予徐道覆，以其身為廣州刺史，乃身為始興相之徐的上司口吻，命其棄新亭，與其聯袂西歸，仍攻荊州城江陵。
三
徐道覆得盧循下令來信，不禁目瞪口呆，雖其為盧妹婿，亦奉之為主公，卻不意盧忽更迂腐之至，既已做賊，卻又忽以晉室所授廣州刺史向他下令！徐道覆又好氣又好笑，只恨當日輕易攻下新亭，不曾一鼓作氣便攻石頭城，便劉裕已增戍，其時立足未穩，其麾下氣勢如虹，未必不能更勝一籌！因請盧循出兵而錯失戰機，如今悔之晚矣！
不得已，徐道覆亦只好棄新亭，便與盧循連軍西歸。幸姑孰雖守軍微少，卻未因叛軍大眾東下，而為龜縮入巢湖之豫州水師偕豫州兵攻取。於是盧循命徐道覆暫駐姑孰，自率所部先行揚帆西上蕪湖而去。
原來豫州刺史劉毅並未偵知叛軍大眾已東下，故仍按兵合肥未動。及叛軍西歸，劉裕使朝廷下令命其阻擊，毅方率軍赴江北，且命水師入江，進向姑孰。
劉毅乘船南渡至臨江之姑孰城下，既知盧循已率部西上，姑孰城中只有甫上岸未久的徐道覆所部，便揮師進攻。不意徐道覆入城二日，已有準備，以自京邑西上途中，已聽聞劉裕以火攻大敗盧循所部之事，至其受命盧暫駐姑孰，便有意效仿劉裕守城，以火箭對付江上乘船來犯之敵。
劉毅方欲揮師登岸，便為叛軍放箭壓制，不得已，只好暫時放棄上岸，命將船隊駛離江岸至江心停泊。至日暮，姑孰城上叛軍始終嚴陣以待，晉軍無隙可乘，乃歸江北埋灶做飯。食畢，天已入夜，劉毅覆命麾下渡江，潛行赴南岸上陸。
徐道覆早就防著晉軍這一手，便將劉裕戰術如法炮製，晉軍不及大部上岸，便為叛軍射殺許多，船隻亦紛紛中火箭燃燒。晉軍鬼哭神號，殘船敗兵，狼狽奔還江北。
徐道覆覆命下船追擊。叛軍氣勢如虹，一路追亡逐北，晉軍乘船狼奔豕突，不敢靠岸，順流東下逃竄而去。劉毅聞訊大懼，亦狼狽奔還合肥。
徐道覆又大勝一場，便乘勝攻克姑孰對岸橫江戍，分兵駐守，將江南江北連成一氣。
四
劉毅敗訊傳入建康，劉裕已歸東府，聞之不禁嘆息。幸斥候報叛軍雖攻克江北橫江戍，卻並未東下，方解嚴未數日的京邑，無須復戒嚴。裕得知盧循所部已過姑孰西上，在姑孰及橫江者，乃不足三萬人之徐道覆所部，心中略安定。
然盧循西行一路之上，蕪湖、潯陽、武昌、夏口、巴陵皆在其手，其西歸目的，自仍是先前傳聞所說，即其本欲先克江陵，取荊州全境，再東下攻京邑。劉裕知此，不禁憂上心頭。
盧循此前以徐道覆言，乃棄江陵在後不顧，徑自巴陵東下，而與徐偕攻都城；今其東征不遂而西歸，實力猶存，自仍欲取江陵而得荊州全境。荊州刺史朱齡石兵少將寡，勢必不能敵，故增兵荊州，乃當務之急。
。城頭石至下，渚牛守退，戰不則，敵不若；郡諸州江復收，潯攻上西則之勝，城二江橫、孰姑攻上西部一兵府北州徐南統，將為子林沈、濟道檀率，軍諸州江督都節持，史刺州江為忌無何軍將左以又旨詔。石齡朱史刺州荊援增，陵江上西自徑舟乘，戰接與不亦，釁挑軍叛城諸便，走而城諸陵、口夏、昌武、潯、湖蕪繞，船民集徵再，上西戍江橫過繞上陸軍率速其命，罪之師喪軍敗毅劉赦，詔草人舍書中命文德馬司王琊琅馬司大，奏。援請州荊為書上名聯乃，識共州荊援增達謐王與府徒司赴親便，後之議商番一之穆劉與裕劉，罪請表上毅劉好恰
