海棠錢莊的分號在川南各縣陸續開設，銀錢流通日漸順暢。可看著蒸蒸日上的局面，周秋棠心中，已經謀劃著一盤更大的棋。
“光有錢莊，遠遠不夠。我要把它——擴成銀行。”
這一日，他召來周福與一眾賬房議事。周福一愣：“少爺，錢莊運轉安穩，何必再大動干戈？”
周秋棠看向桌上川南輿圖，緩緩說道：“如今我們轄地擴張，勢力覆蓋川南大半府縣，舊式錢莊的侷限已經顯現。莊票只能在咱們控制區內流通，跨府匯兌十分困難。往後要角逐全川，支撐煤鐵大廠、兵工擴產，應對即將到來的戰亂，單憑地方錢莊，獨木難支。”
老賬房捻著鬍鬚開口：“少爺，開辦銀行，核心無非兩樣：本錢與信譽。信譽靠銀票隨時兌銀，本錢靠庫房存銀。這兩點，咱們可有把握？”
“都有。”周秋棠語氣篤定，“鹽井、皂坊、鐵廠持續產出利潤，是活的財源；庫中囤積的白銀，是壓艙的底金。二者相合，便是銀行之本。至於信譽，海棠票券一元兌一元，分毫不能剋扣，只要兌付不失，信譽便立得住。”
周福擔憂庫房安保：“存銀越來越多，何處安放才穩妥？”
“我早已想好。”周秋棠道，“嘉定舊衙署後方，有前朝遺留的石庫房，牆厚三尺。我令機器廠澆築厚鐵門，加裝連環鎖，抽調團丁日夜值守，作為總行金庫。儲備白銀、印票底版，全部封存於此。”
不久，嘉定舊衙署對面，“海棠銀行”牌匾正式懸掛。青神、仁壽、眉州同步設立分行。
銀行券由自家機器廠特製，紙張內嵌暗紋，票面印有海棠標識，分一分、二分、五分、一元、二元、五元、十元七種面額。印製票券的銅版鎖在金庫鐵櫃，兩把鑰匙，分別由周秋棠與總賬房保管，嚴防私印。
周福看著嶄新票券，不由讚歎：“少爺，這銀票比官府官票還要規整。”
“不止規整，更比官票可靠。”周秋棠道，“官府屢次濫發官票，失信於民。我們海棠票券，恪守足額兌付，絕不貶值賴賬。
周秋棠沒有急於瘋狂鋪點，先召集錢莊舊部商議新舊業務銜接。錢莊總管主張穩步推進，維持原有業務，慢慢增設分行。
周秋棠搖頭：“各地錢莊網點保留不變，縣域小額存取、鄉間農貸，依舊交由基層錢莊處理，穩住民間根基。海棠銀行總部，要跳出舊式銀號的侷限，著眼全川。”
他指尖輕叩草擬的章程，聲音沉穩：“錢莊守一地，銀行謀一省。從前海棠錢莊只求穩住川南民生；海棠銀行，則要打通全川匯兌，發行可足額兌銀的銀行券，為煤鐵、電力、兵工實業輸送大額資金。底層商戶我們不放棄，但銀行重心不再侷限鄉村小額借貸。”
他定下兩條鐵規：第一，銀行券發行額度嚴格繫結庫存銀元，絕不超額濫發；第二，原海棠錢莊白銀儲備劃出固定份額，作為銀行兌付底金，專款專用，守住信用底線。
海棠銀行如期掛牌開業。原有海棠錢莊轉為銀行下屬基層網點，繼續承接民間小額存貸。總行與後續籌建的分行，主營跨府匯兌、實業大額放款、商股管理與銀行券發行。
掛牌當日，不少商號代表前來觀禮。親眼見到金庫堆積的銀元，原本心存疑慮的商人漸漸放下戒心。老牌銀幫散佈的流言，在實打實的白銀儲備面前不攻自破。
周秋棠立於牌匾之下，望著往來商賈。海棠錢莊是紮根川南的根基，海棠銀行，便是伸向全川的觸角。
二劉大戰的陰雲籠罩川省，戰火近在眼前。這套新式金融體系，就是他手中一件重器。銀錢流轉，既能供養工礦、軍隊，也能逐步爭奪川省金融話語權。
彼時川南市面私帖氾濫，各家商號自印錢帖，成色雜亂，一旦商號倒閉，百姓手裡的錢帖便成廢紙，無數人蒙受損失。
周秋棠頒佈告示：川南九縣統一銀兩成色，取締全部私帖，市面只准流通海棠銀行銀票。
周福心中不安：“少爺，此舉怕是斷了不少商號的財路，招人怨恨。”
“斷的是坑害百姓的歪財路。”周秋棠道，“私帖橫行，擾亂商貿、苦了小民。統一幣制、建立信譽，川南生意才能做大。短期會有非議，長遠卻是百年基業。”
告示一齣，幾家印製私帖的商號叫苦。有個錢姓布商，仗著和侯魁舊部沾親，公然拒收海棠銀票，揚言只收現銀。
周秋棠並未動怒，只讓人將告示再貼到布鋪門口。第二日，錢掌櫃親自登門請罪：“周司令，小人有眼不識規矩，往後小店只收海棠銀票！”
周秋棠擺擺手：“依規經營便好，商路相通，需要大家同心。”
縱使不少舊勢力暗中抱怨，但海棠銀票隨時可以兌出白銀，百姓與商戶都認，新幣制漸漸在川南站穩。
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