25-12-10，週五，早上好！
美國政府將允許輝達向中國出售其H200人工智慧晶片，但對每顆晶片收取25%的費用。
輝達70%的毛利率，這個費用還是接受得了。
難怪算力方向連續漲4天，最近兩天市值分別增加了
3697億元和2622億元，看來這些訊息國內的廠家已經提前收到備貨的訊息，然後就傳導到A股了。
整車的情況估計也類似，股價低迷始終還是產量方面的問題沒有完全解決，賽力斯問界和北汽藍谷的享界情況類似。
所以股價回到上漲趨勢，那可能就是產能問題解決的一個訊號。
按現在問界的交付速度，賽力斯的產能爬坡應該快了吧？
美股收盤漲跌不一，銀價漲超4%、突破60美元關口，再創歷史新高。
白銀昨晚獨角戲，黃金沒跟，銅反著走，A股有色昨天明顯調整，今天資金估計要猶豫了。
道指2連陰，但科技股多數上漲，博通漲1.29%，創收盤歷史新高。美光科技漲超2%，谷歌、特斯拉漲超1%。ta跌超1%，A、微軟小幅上漲。蘋果、輝達小幅下跌。
12月的外盤事挺多，美聯儲和小日子12月都有重要的議息流程。
2025年美聯儲最後一次議息會議正於美東時間12月9日-10日召開，對應的北京時間12月11日凌晨3點會公佈決議，此次會議還會包含經濟展望及點陣圖。
小日子是12月19日。
我們的資本市場是有防火牆的，影響主要還是心理上和訊息面兩個渠道。
注意昨天特朗普宣佈：允許輝達向中國出售H200晶片的訊息出來，輝達沒怎麼漲，華爾街應該不會說沒有提前收到風吧？
9:33，北汽藍谷高開0.53%，開盤金額192.8萬元。
沒啥可惦記的，但北汽藍谷是越漲越安全，官方肯定報喜不報憂的，準確的利空訊息也不容易挖的到，所以股價走勢可能就是最好的風向標。
越漲越安全，越漲越放心。
昨天央視的直播，張建勇董事長明確表示享界12月的交付目標是1萬臺，估計享界團隊也不太敢打小張總的臉。
但1萬輛，感覺只是剛符合預期，A股會不會領情，現在這麼弱的走勢，我大A對“菜股”的要求一向比較高。
享界S9T出來之後，對享界的硬派越野顏值方面確實不太擔心。
就是希望能快點上，擔心的就是產能而已，北汽是不是能儘快再建一個享界超級工廠？
賽力斯都三個問界超級工廠了。
尚界不到2個月交付2萬輛，不得不服氣的上汽速度，這也證明了餘總增加“一界”多麼明智。
昨天的直播其實對其他傳統車企來說沒啥壓力，包括比亞迪，新勢力最多下定決心在20萬以下追著燃油車打就好。
真正擔心的還是BBA和上海灘的特斯拉。尤其尚界明年出的轎跑，對標誰，不言而喻。
