王效企在山坡上看到日軍停止前進，對身邊的參謀說：“他們累了。該我們了。”他命令部隊在預設陣地集結，準備反擊。
他選擇了一處山谷作為預設陣地。兩側是陡峭的山坡，灌木叢生，只有一條狹窄的通道通向谷底。獨立團的主力埋伏在山谷兩側，機槍陣地用樹枝和茅草偽裝好，迫擊炮架在山脊的反斜面上。李大山帶著浙西支隊負責封住谷口，切斷日軍退路。
清晨，日軍先頭部隊一箇中隊進入山谷。他們走了半夜，又困又餓，隊形鬆散，士兵們垂頭喪氣，連警戒哨都沒有派出。中隊長騎著馬走在隊伍中間，不時舉起望遠鏡朝兩側山坡上看，霧氣太重，什麼都看不清楚。他放下望遠鏡，催促隊伍加快速度。
王效企趴在山坡上，看著日軍隊伍慢慢進入伏擊圈。他舉起手，等最後一排日軍踏入谷底。手猛地往下一揮。
“打！”
機槍、迫擊炮同時開火。子彈從兩側山坡上傾瀉而下，日軍措手不及，被壓制在谷底。迫擊炮彈在人群中炸開，彈片橫飛。中隊長被第一輪炮火擊斃，隊伍失去指揮，陷入混亂。幾個軍曹試圖組織反擊，剛站起來就被機槍掃倒。
王效企從山坡上躍起，端著刺刀衝了下去。獨立團的戰士們跟著他，從兩側山坡上同時撲向谷底。日軍被夾在中間，前後左右都是刺刀。白刃戰持續了不到一個小時，日軍一箇中隊被全殲，中隊長以下一百餘人無一逃脫。
日軍第二路趕來增援的一個小隊在半路被李大山伏擊。浙西支隊埋伏在公路兩側的水溝裡，等日軍進入射程，突然開火。日軍小隊幾乎全軍覆沒，只有幾個士兵逃了回去。
李大山帶著浙西支隊繼續擴大戰果。他成功炸燬了日軍後方的另一座橋樑，徹底切斷了第一路日軍的退路。日軍補給線斷了，退路也沒了，士氣徹底崩潰。他還帶領隊伍伏擊了一個日軍運輸隊，繳獲了大量彈藥和糧食。背不走的就地銷燬，日軍連一粒米都得不到。
佐藤大佐接到戰報，臉色慘白。他的一箇中隊被全殲，一個小隊被消滅，運輸隊被伏擊，橋樑被炸燬。他的聯隊己經傷亡了西分之一，彈藥和糧食都快沒了，士氣低落到了極點。他沉默了很久，拿起電話。“撤退。全軍撤退。”
日軍聯隊狼狽撤回杭州。一路上，獨立團和浙西支隊輪番追擊，日軍丟盔棄甲，又損失了不少人。回到杭州時，佐藤清點人數，傷亡超過五百人，丟了大批裝備。
王效企統計戰果，獨立團殲敵三百餘人，繳獲步槍二百餘支、機槍六挺、迫擊炮兩門。李大山報告：浙西支隊殲敵八十餘人，繳獲一批彈藥糧食，炸燬橋樑兩座。周明遠來電：忠義救國軍在杭州郊外破壞物資中轉站兩處，斃傷日軍三十餘人。
陳東征在臨安軍部收到各方戰報，對趙猛說：“這一仗，打得好。”
趙猛問：“軍座，戰報怎麼報？”
陳東征想了想。“獨立團和忠義救國軍的戰報，如實上報。浙西支隊的事，不提。”
趙猛愣了一下。“不提？”
陳東征說：“不提。報上去，是功勞，也是把柄。我們只需要讓上面知道，獨立團和忠義救國軍能打仗就夠了。新西軍的事，上面不想聽，我們也不用說。”
趙猛點了點頭，轉身去擬電報。
幾天後，第三戰區發來嘉獎電。電報措辭熱情，高度讚揚獨立團在反掃蕩中的英勇表現。陳東征把電文看了一遍，嘴角微微翹了一下。但電文最後一段話讓他看得很慢——“然須注意，與友軍之協同應限於軍事層面，不宜過從甚密。望陳軍長善加把握。”
他把電報看了兩遍，放在桌上。沈碧瑤走過來，拿起電報看了一遍。
“上官雲相這是在敲打我們。”
陳東征靠在椅背上。“不是敲打，是提醒。他也在替我們擋。要是他不說這話，換個人來說，可能就是告狀了。”
沈碧瑤看著他。“那我們以後怎麼辦？”
陳東征站起來，走到窗前。“以後的事，以後再說。只要鬼子還在一天，我們就得打一天。不能因為怕被扣帽子，就不打鬼子。”他頓了一下。“打鬼子的時候是友軍，打完就不是了。這就是政治。”
沈碧瑤沒有說話。
