“你的模型是什麼邏輯？”
“雙均線交叉，再加一些過濾條件。5日均線上穿20日線就做多，下穿就做空。”
王鳴聽完，嘴角動了一下。他靠在椅背上，手指在桌上輕輕敲了兩下。
“你知道量化交易分兩種嗎？”
林深愣了一下。“哪兩種？”
“一種做震盪，一種做趨勢。”王鳴豎起兩根手指。
“做震盪的，是在價格區間裡來回買賣。低買高賣，賺的是波動的錢。市場橫盤震盪的時候，這種策略最賺錢。”
他收起一根手指。
“做趨勢的，是在方向確定的時候跟著走。追漲殺跌，賺的是方向的錢。市場單邊大漲或大跌的時候，這種策略最賺錢。”
他看著林深。“我們量化部做的是多股票組合，西千多隻票裡總能找到震盪的、趨勢的，東邊不亮西邊亮。但你做的是單品種，螺紋鋼就一個，它走趨勢的時候你用震盪策略，等於看著魚從網邊溜走。”
林深盯著螢幕，腦子裡像被人按下了開關。
王鳴說得對。他的模型是做震盪的。金叉做多、死叉做空——這是在捕捉價格的反轉，不是跟隨趨勢。
螺紋鋼整體在往下走，但模型還在多空兩邊做。今天一個做多訊號，明天一個做空訊號，多空對沖，賺的全是蚊子腿。
趨勢的錢，他一口都沒吃到。氣得林深心裡首呼吐血。
他合上筆記型電腦。“謝了，我明白是怎麼回事了。”
“不客氣。”王鳴端起咖啡杯，又補了一句。
“震盪和趨勢，兩種策略沒有好壞之分，看市場環境。震盪市裡做趨勢，來回被割。趨勢市裡做震盪，撿了芝麻丟了西瓜。關鍵是分清楚現在是什麼市。”
林深點了點頭，站起來，走出量化部。
回到28樓，他沒有急著寫程式碼，而是先開啟螺紋鋼的行情軟體，調出日線圖。然後把時間軸拉到五年前，把2013年到2018年的資料全部匯出來，下載到本地。
十幾兆的CSV檔案，幾萬行資料。他開啟檔案，開始一條一條地看。
不是靠記憶硬背，而是帶著問題在篩選。他要做的是找出趨勢行情的規律，不是記住每一根K線。
他把過去五年按年份分段。2016年單邊上漲，從一千八漲到三千西。2017年先震盪後上漲，從兩千八漲到西千。2018年到現在，從三千八跌到三千二，單邊下跌。
然後他開始分析每一段趨勢行情的特徵。
把2016年的資料單獨拉出來，看趨勢啟動之前，價格在什麼位置，均線是什麼形態，成交量有什麼變化。他發現了一個規律：
那一波上漲之前，價格在低位盤整了將近兩個月，然後一根放量陽線突破了盤整區間。之後價格沿著5日線一路往上推，每次回撥到20日線就反彈，從來沒有跌破過60日線。
他又看2017年的資料。這一年的上漲不像2016年那麼順暢。中間有幾次比較大的回撥，價格跌破了20日線，但始終站在60日線上方。每次跌破20日線之後都會重新站回去，然後繼續上漲。
再看2018年的下跌。年初的時候，價格在高位盤整了一個多月，然後一根放量陰線跌破了60日線。之後價格沿著5日線一路往下，從來沒有站回過60日線上方。
他在筆記本上把這些觀察寫下來。
。間區整盤破突量放——號訊的啟勢趨
。線日06破不撥回，方上線日06在格價——準標斷判的續持勢趨
。線日06破跌量放——號訊的束結勢趨
。結總和析分靠是而，線K一每背記死靠是不。了楚清納歸徵特行的年五去過把經己裡子腦。兒會一了看本記筆著盯他，完寫字行三
。心核住抓能就遍幾看他，律規的來出結總能才圖張百一看要人別，事的長擅正真他是這
。盤鍵敲續繼，放一子筷，完吃口兩口三他，飯燒叉的帶忙幫晚蘇是都飯午連。裡料資在泡都他，天整一乎幾
。件文白空個一了建新，nohtyP啟開他
。呵氣一，碼式程行幾十，式函算計的線均日06寫先。碼式程敲始開
。多做不，空做只，下以線均日06在格價；空做不，多做只，上以線均日06在格價：輯邏的斷判勢趨寫後然
。空做就低新日02，多做就高新日02。輯邏的號訊破突寫再
。破突假些一掉濾過以可樣這。倉開才上以倍5.1的量均平的天02去過，大放量要需認確破突：件條濾過個一了加他，後之完寫
。測回跑，碼式程存儲
。果結出刷慢慢上幕螢
