一
因燕鳳進諫，道當放燕太子慕容寶歸國繼位，否則若慕容垂病入膏肓，慕容麟已先期返國，將有奪嫡之事，於魏不利，魏王拓跋珪遂命放過先行奔命之慕容寶。於是寶為親衛扈從騎兵保護，得以逃出生天。
慕容寶所率十五萬燕軍，之前攻克魏都盛樂，並未如何艱難，且追擊魏王拓跋珪至五原黃河北岸，若珪不曾趁天氣大寒而踏堅冰過河，或可完勝全殲魏人餘眾，卻因國內訊息至，道燕帝慕容垂病危，而寶弟麟已先期返國，遂上下憂急，狼狽東返。至參合陂遇魏軍伏擊，陡由大勝轉為敗逃，正如苻秦大軍遭遇淝水之敗一般，此數千扈從主帥慕容寶之燕軍騎兵向東奔逃，一路聞朔風呼嘯，而左右群山連綿不絕，身後營地中大軍，猶在馮跋率領下與魏軍廝殺，喊殺聲震天，此輩扈從寶之親衛騎兵，於此情境之中，皆恐魏軍尚有埋伏，心中惴惴不安，遙望草木皆兵，只能埋頭奔逃。一齣谷地，許多華人士兵便開小差當了逃兵，遁入左近山中去也！慕容寶好不氣惱，收攏殘部，只得八百餘人，皆鮮卑勁卒，遂率以狼狽奔返中山。
進得中山城，聞其父慕容垂已病癒，慕容寶稍稍心定，卻恐此番伐魏終而喪師辱國，罪責難逃。入得東宮，寶思來想去，覺唯以得知阿麟已棄平城而兼程返國，因而以為國中有大變；時既已攻取魏人南北二都，拓跋珪逃遁，龜縮至黃河套內上郡之地，伐魏已然成功，聞國中有變，拳拳赤子之心，憂懼如焚，乃不顧未有聖旨而率大軍返旆旋師，不意行至參合陂宿營，竟遭魏人埋伏突襲，以故全軍死傷慘重，喪師辱國！“唯以此說詞，或可求得父皇原宥！”寶暗暗思忖。
卻說慕容麟率所部先期返國，入境至都城中山左近，聞其父慕容垂已病癒，其未得詔而旋師，乃是死罪，於是不敢入都，停駐於其封地常山，上書請罪。慕容垂得麟上書，知其竟不顧伐魏大計，聞流言便倉促率所部返國，曉其意欲奪嫡，想起昔日一家人自鄴城出奔，麟竟中途返鄴賣父！垂不禁怒不可遏，於是下旨褫奪麟常山王封爵，降為常山郡所屬柏人縣公，恩賜以其王府為公府，命居家待罪，所部將士皆歸中山。
慕容寶還都之日，麟麾下將士已歸至中山，由新失幷州敗歸中山的滎陽王慕容農代領，以備不虞。寶不敢入宮，乃上書請罪。慕容垂看罷寶奏疏，一聲長嘆，將寶報告喪師辱國之奏棄之於地，扼腕道：“此番伐魏如此，皆由兒輩不濟，竟遭大挫敗！想我慕容垂何人，竟有寶此如豚如豕之太子，復有麟此梟獍食母惡逆無道之子！嗚呼，天亡大燕哉！”
不日，馮跋與其同在軍中之弟素弗，率其本為長樂郡大族家主所有之部曲，及隨之奮戰殺出重圍的數千鮮卑騎兵，返抵中山；參合陂燕軍十數萬降人，皆為魏軍堵住谷口而全體坑殺之噩耗，亦由一路風聞此訊而上書的馮跋，傳入燕宮。慕容垂看罷馮跋奏疏，不禁抬手猛擊桌案，向受召入宮的慕容寶怒道：“此番若非馮氏昆仲，汝所領十五萬軍，將全為長平之鬼！”
二
參合陂之戰，本是燕軍受魏軍伏擊，燕軍主帥慕容寶既率先奔逃，將士因此皆無鬥志，雖由深孚眾望之馮跋率眾抵擋一陣，終究魏軍居高臨下，有地利之便，於是跋與弟素弗，率其部曲及軍中數千鮮卑悍勇騎兵，殺出重圍，衝開谷口魏軍封堵，逃出生天，剩餘十數萬燕軍將士，則皆棄械投降。
因馮氏兄弟之不屈，率眾奮勇搏殺，抵抗箭矢用盡便如猛虎下山衝向燕軍的魏軍，且馮氏兄弟竟得率數千人馬，沖決谷口魏軍封堵，而向東馳歸，魏軍以故死傷不少！拓跋珪於南山上望見，不禁雙目欲裂，兩眼血紅，待十數萬燕軍棄械投降之後，珪不顧燕鳳之前諫言，及其國正是用人之際，竟悍然下令，欲將俘虜全體射殺於谷中！
燕鳳大驚，忙跪地諫道：“大王！大魏今龍興代北，正是用人之際，方當以仁義收心天下，豈可殺俘？且此輩燕人，出自慕容部者實少，而河北華人居多。大王先前，亦以為河北華人乃稼穡能手，正好收為代北種地之民，奈何今得其降，卻又殺之？且既敗燕人大軍於此，當急乘勝南下，取幷州城晉陽，乃可據幷州與河北相抗！”
拓跋珪雙目血紅，看向燕鳳，沙啞著嗓子道：“太傅！卿豈不記得項羽新安殺俘之事？使彼時羽不殺章邯麾下十五萬秦軍降卒，而使之隨入關中秦地，萬一反側，則羽將身死秦人之手，復安得滅秦而以西楚霸王號令天下哉？孤豈不知今方用人之秋，只此十數萬燕軍降卒，若收歸軍中，則不但眾於我軍，且天方大寒，吾國人尚衣食無著落，此輩何以為食哉！便此輩可自存，明年可率以伐燕乎？孤以為不可，慕容氏既結好河北人心，彼馮氏兄弟如太傅所言，必是出身河北大族長樂馮氏，本為華夏，卻甘心為慕容氏驅馳，是河北華人心向燕國也！必也殺人立威，乃可使河北知吾有魏武手段，否則於我軍征戰中原大為不利！太傅所謂以仁義收心天下，毋乃太迂腐乎？今若將之放歸，則慕容垂、寶父子，必以我為無膽，不敢大殺人以報吾弟及王后之仇！”
燕鳳道：“英雄非殺人狂！項羽、孫策，皆以勇力好殺，而橫行一時，終而或自刎烏江，或身死人手，豈非好殺之報哉？漢飛將軍李廣，一生受麾下擁戴，英名傳播胡漢，然以破羌殺俘之故，終身不得封侯！非廣無能也，幾番征伐匈奴，皆以數奇而未有戰功，何以故？廣自以為所以數奇，乃因其早年率軍破河湟羌之後，有殺俘事，因而是後征戰皆數奇，乃以殺俘不祥，故而遭報！”
拓跋珪道：“太傅昔日教我，卻非如此！廣所以伐匈奴無功，非僅以數奇，亦因廣精騎射，倚以為能，不習衛、霍以騎兵衝擊，近戰砍殺倚騎射為能匈奴騎兵之戰術，故每戰不勝，是以終身不得封侯！今太傅欲為燕人求情，卻又道李廣難封，乃以因果報應之故！鬼神茫昧，我不信也！”
燕鳳固請之，複道：“大王今日執意殺俘，則臣迂腐無用，請就此掛冠而去，不汙大王朝廷！”
拓跋珪作色道：“太傅此何言哉？孤方當征戰中原，混一天下，所倚重者，莫過於太傅！太傅忘中山公主及令愛之在南乎？若天下分裂，秦、燕、晉猶為鼎足，大魏仍為中原視為邊鄙之代國，縱孤卑詞厚禮，以臣節為卿上書晉帝，求其送公主與令愛北返，恐江東亦視我為無物！若明年平河北，則大魏代燕與秦、晉鼎足矣，則賜以國書，晉帝安敢不從？”
燕鳳拜伏稽首道：“臣謝大王厚意！然上天有好生之德，況今若殺此輩降人，恐日後大王征戰之際，敵以大王有殘忍好殺之名，而抵死不降，則殺敵一千，自損八百，豈非大不利於征戰哉？尚請大王三思！”
拓跋珪哈哈笑道：“《論語》有言，‘再思可也，何必三思！’今既國中乏食，復不可放之歸，唯殺之而已矣！燕人營地尚有餘糧，車牛可為用，河北馬雖劣，亦尚可為國人之食。殺俘取其糧及牛馬，乃不二之選！太傅不必復諫矣！”
燕鳳仍道：“大王先世，草原皆道為漢隴西騎都尉李陵之後。陵，廣孫也，而亦有將才，以五千廬江楚人勁悍之士，竟倚車廂陣而橫行居延海外，大破匈奴右賢王部；單于因此驚怒，復聞衛律道陵為李廣之孫，有意生得之，乃以十數萬騎圍之！陵力戰而矢盡援絕，終而降敵，亦英雄也……”
拓跋珪不悅道：“太傅此何意？李陵固英雄也，然北國言土為拓，道後為跋，故吾拓跋氏，實為土後之意。昔黃帝以土德王，而長子昌意降處江水，後遷漠北，娶北狄女而生子，乃是我家始祖！隴西騎都尉李陵之後，乃昔日我家先王力微之赴鄴朝魏武帝曹操，為示我家本是華夏族裔，乃以陵之後為其首領，居烏孫故地金山之陽者黠戛斯部，我家居北海時，與之實有聯姻，故冒為李陵之後，實乃棄黃帝而祖李陵，可謂妄自菲薄，荒誕不經！”
燕鳳道：“大王既華夏聖王之後，安可效仿旋起旋滅之項羽殺俘？自古殺俘，莫如白起長平之坑殺趙卒四十萬，慘無人道！終而起為秦昭襄王賜死杜郵，不亦報應乎？起得秦王賜死之劍，捧而嘆息曰，‘昔在長平，受命於人，竟為何事！今得賜死，不亦宜乎？’遂自刎。項羽新安殺俘，其數雖不及白起長平，然所殺者亦十數萬，正是今日燕俘之數！大王今日執意殺俘，臣恐項羽烏江自刎之事，將復重演！”
拓跋珪抬手指參合陂湖西土臺上行宮道：“昔日亡祖先王設計困慕容垂於此朝陽宮中，所為何事？正以慕容氏殺害冉天王，而先王受冉天王大恩，故以慕容儁、恪雖死，猶欲報復於解送冉天王至龍城之慕容垂！只因苻洛率軍突至，使先王為冉天王報仇之大計未成，功虧一簣，令人扼腕嘆息！此先王所遺於我者也！今我尚未報慕容垂與殺冉天王之舊仇，而垂、寶父子竟殺吾弟，王后復因此而死！如是而我不效仿魏武之屠徐州，則天下以我為不能報仇之懦弱無能之輩，笑我為不敢復仇迂腐愚蠢之人！”
燕鳳仍欲諫阻，拓跋珪已揮動白虎旗發出指令，傳令兵一見旗語，便傳遞指麾南北山二軍，合圍已放下兵器之燕軍，並放箭屠殺。
