與此同時，玄漢泚陽王王匡，襄邑王成丹，隨王胡殷等，也脫離玄漢朝舟，向劉秀的尚書宗廣投降，歸順劉秀漢室。宗廣接受，與這些降將一同返回京師洛陽受命。
不想，等到到達安邑（山西夏縣），王匡等突然後悔，他們打算逃走，然後再嘯聚山林。宗廣把他們全部誅殺，然後，稟告朝舟。
長安，赤眉漢朝舟內部的情形越發混亂不堪，更加難以收拾。
首領樊崇等目光短淺，胸無大志，也毫不恤民。他們整天只知道飲酒，享樂，掠奪財物，侮辱婦女而已。他們依然完全是從前當山賊，土匪時的那些行徑。他們也毫無一點進取之心，滿足於自己取得的一點利益，更沒有一統天下之志。
到了年終祭神臘祭節日那天（農曆十二月，從冬至那天算起，個戌日的那天，就是臘日，祭祀天上所有神仙，是兩漢王朝，最重要的一個節日。由於演算法辛苦，東漢後，逐漸沒落），赤眉漢朝舟在長信宮舉行盛大的延會歡聚，喜慶佳節。
還沒有開始喝酒，文武百官，將領侯爵們，就因為言語口角，發生爭鬥吵鬧，亂成一團。不久，肢體衝突越演越烈，樊崇等無法制止。
各派將士，聽見自己的首領呼喊的號令，就從宮牆上跳進皇宮。他們砍開宮門，跳往助陣。
於是，打鬥更加激烈。士兵們乘勢搶奪酒肉飯食，互相殺傷多人，場面一片混亂，無法控制。
衛尉諸葛稺（稚）得到皇宮混亂的報告，急忙率軍入內鎮壓，誅殺士卒一百多人，才把混亂的局面平息。
小皇帝劉盆子嚇得要死。他白天黑夜不停地啼哭，左右的侍從，都對他的遭遇十分同情憐憫。
建武二年正月初一那一天，長安城上空又發生了一次日食。長安官民心中更加有了一種不祥的預感產生。
起先，式侯劉恭看見赤眉君臣上下的胡作非為，知道赤眉漢室最終定會滅亡，於是開始尋找脫身之計。
於是，他秘密地教他的弟弟劉盆子一些言語，叫他歸還皇帝的玉璽，並說一些辭讓的話，以圖兄弟能夠逃脫同歸於盡的命運。
就在正月初一元旦那天，赤眉漢室又大會群臣，在金鑾殿舉行盛大的延會歡慶佳節。
小皇帝劉盆子，御史大夫樊崇，宰相徐宣，左大司馬逄安，右大司馬謝祿等諸位赤眉高階將領，列卿，諸侯，以及降將張卬等聚在一起，歡天喜地地迎接新年的到來。
經歷了上次臘祭的混亂局面，樊崇等有所醒悟。他們努力整頓軍紀，皇宮內安靜了許多，也沒有再次出現爭奪打鬧的喧囂場景。
看見大家的情緒比較安定，式侯劉恭急忙從座位站起來表示感謝：
“諸位大人，各位將軍：承蒙各位的大公無私，愛惜漢家，共同擁戴我弟弟為皇帝，恩德深厚，我非常感激。
可是，我弟弟即位將近一年，政局混亂卻是一天天嚴重。天下百姓更加絕望，更加無依無靠，深深地陷入絕境。
種種事實證明，我弟弟實在沒有能力完成大家的囑託，成就千秋偉業。如今，即令是死，恐怕對國家大事也沒有幫助。
因此，我謹代表我弟弟請求各位大人，各位將軍，請准許我弟弟退位禪讓，讓他去當一個平民；另外物色一個德高望重，賢能英明的人擔任皇帝。
各位大人，各位將軍，請見諒我們兄弟的心意，接受我們的意見，給我的弟弟一個自由之身。我們兄弟感激不盡！”
樊崇等沒有想到式侯在節日歡慶時，會提出這樣的建議。樊崇有些驚異，他急忙道歉說：“皇上啊，式侯的話不無道理。這些都是我們造成的罪過啊！我們決定改正！”
式侯劉恭再做請求，依然堅持允許辭讓弟弟的皇位。
樊崇部下將領怒氣衝衝，不耐煩地回應道：“今天是佳節大喜之日，你卻說什麼換立皇帝之事，真是倒黴透頂！這難道是你式侯該管的事情嗎？這些事情，與你這位式侯，有什麼相干呢？你多管閒事！是活得不耐煩了嗎？”他們拔出寶劍，敲擊桌面，憤聲怒斥。
劉恭大驚失色，不敢再次說話，只好急忙坐下。
