晉安帝隆安元年（丁酉，西元397年）
春季，正月，己亥朔（初一），晉安帝舉行加冠禮，改年號為隆安。任命左僕射王珣為尚書令；領軍將軍王國寶為左僕射，主管官員選拔，並加授後將軍、丹楊尹。會稽王司馬道子將東宮全部兵馬配給王國寶，讓他統領。
後燕范陽王慕容德向前秦求救，但秦軍沒有出兵。鄴城軍民驚恐不安。賀賴盧自認為是魏王拓跋珪的舅舅，不聽從東平公拓跋儀的指揮，因此與拓跋儀產生矛盾。拓跋儀的司馬丁建暗中與慕容德勾結，趁機挑撥離間，用箭射信入城報告情況。甲辰（初六），狂風夾雜塵土，白晝如夜。賀賴盧軍營起火，丁建對拓跋儀說：“賀賴盧燒營叛變了。”拓跋儀信以為真，領兵撤退。賀賴盧得知後，也退兵。丁建率領部眾投降慕容德，並說拓跋儀軍隊疲弱可擊。慕容德派桂陽王慕容鎮、南安王慕容青率領七千騎兵追擊魏軍，大敗魏軍。
後燕國主慕容寶派左衛將軍慕輿騰攻打博陵，殺死魏國設定的守令。
魏將王建等攻打信都，六十多天未能攻下，士兵死傷眾多。庚申（二十二日），魏王拓跋珪親自進攻信都。壬戌（二十四日）夜，後燕宜都王慕容鳳翻城逃往中山。癸亥（二十五日），信都向魏國投降。
後涼王呂光因西秦王乞伏乾歸反覆無常，發兵討伐。乞伏乾歸的部下建議東奔成紀避難，乞伏乾歸說：“戰爭勝負在於指揮巧拙，不在兵力多少。呂光兵多但無紀律，其弟呂延勇猛無謀，不足為懼。況且呂光精銳盡在呂延處，呂延敗，呂光自然退走。”呂光駐軍長最，派太原公呂纂率步騎三萬攻金城；乞伏乾歸率兵二萬救援，未到，呂纂已攻下金城。呂光又派將領梁恭等率甲兵萬餘人出陽武下峽，與秦州刺史沒弈幹攻東面；天水公呂延率枹罕軍隊攻臨洮、武始、河關，全部攻克。乞伏乾歸派人欺騙呂延說：“乾歸部眾潰散，逃往成紀。”呂延想率輕騎追擊，司馬耿稚勸諫：“乞伏乾歸勇略過人，怎會望風而潰？此前擊敗王廣、楊定，都是用弱兵誘敵。如今報信者眼神慌張，必有奸計，應整軍推進，步騎相接，等各軍集結後再進攻。”呂延不聽，進軍與乞伏乾歸相遇，戰敗被殺。耿稚與將軍姜顯收集散兵，退守枹罕。呂光也退兵回姑臧。
禿髮烏孤自稱大都督、大將軍、大單于、西平王，大赦天下，改年號太初。在廣武練兵，攻後涼金城，攻克。涼王呂光派將軍竇苟討伐，在街亭交戰，涼軍大敗。
後燕主慕容寶聽說魏王拓跋珪攻信都，出兵駐守深澤，派趙王慕容麟攻楊城，殺守兵三百。慕容寶拿出全部珍寶和宮人招募郡縣盜匪攻擊魏軍。
二月，己巳朔（初一），拓跋珪回軍駐守楊城。魏將沒根的侄子醜提任幷州監軍，聽說叔父降燕，怕被誅殺，率部眾回國作亂。拓跋珪想北歸，派國相涉延向燕求和，並請求以弟弟為人質。慕容寶聽說魏國內亂，不許和，派冗從僕射蘭真責備拓跋珪忘恩，出動全部步卒十二萬、騎兵三萬七千屯駐曲陽柏肆，在滹沱水北紮營攔截。丁丑（初九），魏軍到達，在水南紮營。慕容寶夜間潛師渡河，招募萬餘人夜襲魏營，慕容寶在營北列陣接應。募兵乘風放火，猛攻魏軍，魏軍大亂，拓跋珪驚起，棄營光腳逃跑；燕將乞特真率百餘人衝至拓跋珪帳下，得其衣靴。不久募兵無故自驚，互相砍射。拓跋珪在營外看見，擊鼓收兵，部眾逐漸集結，在營外布火炬，縱騎兵衝擊。募兵大敗，逃回慕容寶陣中，慕容寶領兵再渡河北。戊寅（初十），魏軍整隊而來，與燕軍對峙，燕軍士氣低落。慕容寶退兵中山，魏軍追擊，燕軍屢敗。慕容寶恐懼，棄大軍率二萬騎兵逃回。當時大風雪，凍死者堆積。慕容寶怕被魏軍追上，命士兵丟棄袍仗兵器數十萬，空手逃回。燕朝臣將士降魏或被俘者極多。此前，張袞常向拓跋珪推薦燕秘書監崔逞的才能，拓跋珪得崔逞後大喜，任為尚書，掌管三十六曹，委以政事。
有魏軍士兵從柏肆逃回，說大軍潰散，不知魏王下落。路過晉陽時，晉陽守將封真起兵攻幷州刺史曲陽侯拓跋素延，素延擊斬封真。
南安公拓跋順守雲中，聽說後想自立為主。幢將代郡人莫題說：“此事重大，不可輕動，應等待後續訊息；否則禍患不小。”拓跋順才停止。拓跋順是拓跋什翼犍之孫。賀蘭部首領附力眷、紇鄰部首領匿物尼、紇奚部首領叱奴根皆起兵反叛，拓跋順討伐不勝。拓跋珪派安遠將軍庾嶽率萬騎回討三部，平定叛亂，國內才安定。拓跋珪為安撫新附之民，深悔參合陂殺降之事，拓跋素延因討反者殺戮過多被免官；任奚牧為幷州刺史。奚牧給東秦主姚興寫信稱“頓首”，行平等禮節，姚興怒告拓跋珪，拓跋珪為此殺奚牧。
己卯（十一日）夜，燕尚書郎慕輿皓謀弒慕容寶，立趙王慕容麟，失敗後破關奔魏。慕容麟因此不安。
三月，後燕任命儀同三司武鄉人張崇為司空。
當初，燕清河王慕容會聽說魏軍東下，上表請求赴難，慕容寶同意。但慕容會並無出兵之意，派徵南將軍庫傉官偉、建威將軍餘崇率兵五千為前鋒。餘崇是餘嵩之子。庫傉官偉等滯留盧龍近百日，糧盡，吃光馬牛，慕容會仍不發兵。慕容寶怒，下詔嚴厲責備；慕容會不得已，以整頓行裝、選拔精銳為名，又滯留月餘。當時道路不通，庫傉官偉想派輕軍先行開路，偵察魏軍虛實，並壯聲勢；諸將皆畏縮不行。餘奮然說：“今強寇滔天，京城危迫，百姓尚思捨命救君父，諸君受國重任，怎能貪生？若社稷傾覆，臣節不立，死有餘辱。諸君留此，我請先行！”庫傉官偉大喜，拔步騎五百人。餘崇進至漁陽，遇魏千餘騎，餘崇對部眾說：“敵眾我寡，不進攻就不能脫身。”於是鼓譟直衝，餘親手殺十餘人，魏騎潰退，餘崇也回師，斬俘敵人，彙報敵情，軍心稍振。慕容會這才緩慢進軍，本月到達薊城。
魏軍圍中山已久，城中將士都想出戰。徵北大將軍慕容隆對慕容寶說：“拓跋珪雖屢獲小利，但頓兵經年，士氣受挫，兵馬死傷大半，人心思歸，各部離散，正是可破之時。加之全城軍民求戰，若趁我銳氣，攻彼衰疲，必勝。若猶豫不決，士氣喪盡，日益困逼，久則生變，後悔無及！”慕容寶同意。但衛大將軍慕容麟屢次阻撓，慕容隆列好戰陣又被迫撤回，前後四次。
慕容寶派人向魏王拓跋珪求和，請求送回弟弟慕容觚，割常山以西地給魏。拓跋珪同意，但慕容寶反悔。己酉（疑為三月日期，但原文未明確，按上下文推斷），拓跋珪到盧奴，辛亥（日期待考），再圍中山。燕將士數千人嚮慕容寶請戰：“今困守孤城，終將疲弊，臣等願出城一戰，陛下卻壓制，這是坐以待斃。且被圍日久，未見敵退，敵我強弱懸殊，敵必不退，應從眾決一死戰。”慕容寶同意。慕容隆整軍，對部下說：“皇威不振，敵寇欺侮，臣子同恥，義不顧身。若破敵，幸甚；若不幸，也展我志節。諸君有北歸見吾母者，代我稟告此情！”於是披甲上馬，到城門待命。慕容麟又堅決阻止，眾將士忿恨，慕容隆流淚而回。
當夜，慕容麟劫持左衛將軍北地王慕容精，逼他率禁軍弒慕容寶。慕容精義正詞嚴拒絕，慕容麟怒殺慕容精，逃往西山，依附丁零殘部。城中人心震駭。慕容寶不知慕容麟去向，因清河王慕容會軍近，恐慕容麟奪其軍，先佔龍城，於是召慕容隆及驃騎大將軍慕容農，商議放棄中山，退保龍城。慕容隆說：“先帝歷盡艱辛中興大業，駕崩未滿一年而天下大亂，豈能不負先帝？今外敵強盛而內亂又起，骨肉相殘，百姓疑懼，確難抗敵；北遷舊都，是不得已。但龍川地狹民貧，若以中原標準要求，又望速成大功，必不可行。應節儉愛民，務農訓兵，數年之內，公私充實，而趙魏百姓苦於敵暴，思慕燕德，或可返旗收復故土。若不能，則憑險固守，休養生息。”慕容寶說：“卿言合理，朕聽卿意。”
遼東人高撫善卜筮，素受慕容隆信任，私下對慕容隆說：“殿下北行，終不能達，太妃亦難相見。若讓主上獨往，殿下暗留中山，必有大功。”慕容隆說：“國有大難，主上蒙塵，我老母在北，我願北向而死，無悔。卿何出此言！”於是召集僚屬，問去留，唯司馬魯恭、參軍成岌願從，其餘皆欲留，慕容隆聽任自便。
慕容農部將谷會歸勸慕容農：“城中之人皆是參合陂被殺者的父兄子弟，泣血踴躍欲戰，卻被慕容麟壓制。今聞主上北遷，都說：‘得慕容氏一人擁立，與魏死戰，死而無憾。’大王若留此順應眾望，擊退魏軍，安撫京畿，迎回主上，亦是忠臣。”慕容農想殺谷會歸但惜其才，說：“如此求生，不如就死！”
壬子（日期待考）夜，慕容寶與太子慕容策、遼西王慕容農、高陽王慕容隆、長樂王慕容盛等萬餘人騎出城投慕容會軍，河間王慕容熙、勃海王慕容朗、博陵王慕容鑑年幼未能出城，慕容隆回城接應，親自駕車，一同逃脫。燕將王沈等降魏。樂浪王慕容惠、中書侍郎韓範、員外郎段宏、太史令劉起等率工匠三百人奔鄴城。
中山城中無主，百姓惶惑，東門不閉。魏王拓跋珪想夜入城，冠軍將軍王建貪圖虜掠，說怕士兵盜府庫物，請待天明，拓跋珪止步。燕開封公慕容詳未跟上慕容寶，被城中推為主帥，閉門拒守。拓跋珪全力進攻，連日不克，派人登巢車向城喊話：“慕容寶已棄你們逃走，百姓何必自取滅亡？為誰守城？”眾人答：“小民無知，恐如參合陂之眾被屠，故苟延殘喘。”拓跋珪回頭唾王建面，派中領將軍長孫肥、左將軍李栗率三千騎追慕容寶至范陽，不及，破新城戍而還。
甲寅（日期待考），晉朝尊皇太后李氏為太皇太后。戊午（日期待考），立皇后王氏。
慕容寶出中山後，在閭城遇趙王慕容麟，慕容麟意外驚駭，率眾奔蒲陰，再屯望都，當地百姓供給物資。慕容詳派兵襲擊慕容麟，俘其妻子，慕容麟脫身入山。
甲寅（日期待考），慕容寶至薊城，身邊侍衛散亡殆盡，僅高陽王慕容隆所率數百騎護衛。清河王慕容會率二萬騎在薊南迎接，慕容寶見慕容會神色不滿有恨意，密告慕容隆及遼西王慕容農。慕容農、慕容隆說：“慕容會年少，獨當一面，習於驕縱，豈有他意？臣等當以禮責之。”慕容寶雖同意，但仍下詔解慕容會兵權歸慕容隆，慕容隆堅決推辭；於是減慕容會兵力分給慕容農、慕容隆。又派西可公庫傉官驥率兵三千助守中山。
丙辰（日期待考），慕容寶盡遷薊城府庫北赴龍城。魏將石河頭引兵追擊，戊午（日期待考），在夏謙澤追上。慕容寶不想戰，慕容會說：“臣訓練士卒，只求殺敵。今陛下蒙塵，人思效命，敵自送死，眾心忿憤。《兵法》說‘歸師勿遏’，又說‘置之死地而後生’，我軍兼有二者，何憂不勝？若撤退，敵必乘機追擊，或生變故。”慕容寶從之。慕容會列陣與魏軍戰，慕容農、慕容隆率南來騎兵衝擊，魏軍大敗，追奔百餘里，斬首數千級。慕容隆獨追數十里回，對舊吏留臺治書陽璆說：“中山數萬兵馬未能展我志，今日小勝，反令人遺憾。”慷慨流淚。
慕容會敗魏後，驕橫愈甚；慕容隆屢次訓責，慕容會更忿恨。慕容會因慕容農、慕容隆曾鎮守龍城，地位高、名望勝己，恐到龍城後大權旁落，且自知無望繼位，於是謀反。
幽、平士兵皆感慕容會恩惠，不願屬二王，嚮慕容寶請求：“清河王勇略絕世，臣等願與他同生共死，請陛下與太子、諸王留薊宮，臣等隨王南下解京師之圍，迎回大駕。”慕容寶左右厭惡慕容會，對慕容寶說：“慕容會不得為太子，神色不平。且才武過人，善收人心；若從眾請，恐解圍後必有篡逆之事。”慕容寶對眾人說：“慕容會年少，才不及二王，豈能獨當大任？朕將親統大軍，倚慕容會為輔翼，不可離左右。”眾人不悅而退。
左右勸慕容寶殺慕容會，侍御史仇尼歸得知，告慕容會：“大王所恃者父寵，父已疑你；所仗者兵權，兵已削去。何處容身？不如殺二王，廢太子，自居東宮，兼將相之職，匡復社稷，此為上策。”慕容會猶豫未決。
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