· 高波動股票：倉位上限3%
最佳化五：交易頻率控制
· 設定每月最大交易次數（10次）
· 同一股票最小持有期（1個月）
· 盈利交易優先持有
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05 重新回測：最佳化後的系統表現
應用所有最佳化方案後，韓風進行了第二輪迴測。
績效改善明顯：
· 年化收益率從15.3%提升至18.9%
· 最大回撤從35.7%降低至28.3%
· 勝率從58%提升至63%
· 交易次數從527次降至289次
所有指標都在改善，韓風感到鼓舞，但最大的收穫不是數字的提升，而是系統穩定性的增強。
極端行情表現改善：
· 2015年股災情景：最大回撤從42.3%改善至31.5%
· 2022年熊市：避免了過早抄底的錯誤
· 板塊輪動：各行業表現更加均衡
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06 重要發現：系統的真實邊界
在深入分析回測結果後，韓風得出了幾個關鍵結論：
結論一：系統有明確的適用環境
· 牛市和震盪市表現優異
· 單邊熊市仍需配合大盤擇時
· 最適合基本面穩健的成長股
結論二：風險收益不對稱
系統在85%的時間內貢獻20%的收益，而15%的最佳交易日貢獻80%的收益。
這意味著試圖透過頻繁交易捕捉機會是徒勞的，關鍵是要在場。
要重的理管緒：三論結
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整調終最的統系 70
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日82月4年5202：期日
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）完 章六十四第（
