《股市悟道:十年投資路》第117章 應對黑天鵝:當系統風險來臨(1)

作者:神仙洋·11個月前

2020年1月23日,農曆臘月二十九,武漢封城。

這個訊息像一顆重磅炸彈,在韓風的交易室裡炸開了鍋。

他站在窗前,望著空蕩蕩的街道,知道這將是一場前所未有的考驗。

交易室裡,團隊成員們面面相覷,電腦螢幕上滿屏的綠色數字無情地跳動著。這是他們交易體系從未預料到的情景——一場席捲全球的疫情。

風哥,怎麼辦?我們的止損系統根本沒有設定過這種幅度的下跌!小李的聲音帶著明顯的顫抖。

韓風深吸一口氣,轉身面對團隊:這正是檢驗我們系統是否真正堅固的時刻。

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01 預警:風暴前的平靜

其實在封城訊息公佈前,韓風已經察覺到了一些異常訊號。

1月20日晚上,韓風照例進行盤後覆盤時,注意到一個奇怪的現象:多家醫藥股出現異常放量,而大盤卻呈現縮量震盪。

小王,你注意到這些醫藥股的異動了嗎?韓風指著螢幕問。

小王不以為意:可能是季節性流感情緒吧,每年這個時候都會炒一下醫藥股。

但韓風的直覺告訴他事情沒那麼簡單。他連夜查閱了武漢當地的新聞報道和社交媒體資訊,發現了一些令人不安的跡象。

明天開盤,我們要開始減倉。韓風在當晚的交易計劃中寫道,雖然不確定會發生什麼,但風險正在積聚。

1月21日,當其他投資者還在為春節前的紅包行情做準備時,韓風團隊已經開始執行減倉計劃。

為什麼要在節前減倉?萬一錯過紅包行情呢?小李對此表示不解。

韓風的回答很簡潔:在市場裡,活下去比賺更多更重要。

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02 風暴:系統失效的時刻

1月23日上午10點,武漢封城的訊息正式公佈。市場瞬間崩潰。

跌停了!我們的三隻重倉股全部跌停!小王驚呼道,根本賣不出去!

交易室裡一片混亂。團隊成員們第一次遇到這種情況——他們的止損系統完全失效,因為根本沒有人接盤。

韓風強迫自己保持冷靜。他拿起白板筆,開始重新規劃:

聽著,現在情況已經超出了我們的系統預設範圍,但原則不能變。小李,立即做三件事:

第一,統計我們所有持倉的流動性情況;

第二,評估各行業受衝擊的程度;

第三,制定分級撤退方案。

然而,現實比想象的更殘酷。隨著疫情訊息的持續發酵,市場恐慌情緒蔓延。1月23日收盤,A股暴跌逾3%,千股跌停。

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