國書以優美的漢文書寫，追溯了遼宋之間曾有的“兄弟之誼”（儘管大部分時間是敵對的），盛讚南宋的繁榮文化，然後筆鋒一轉，以激烈的言辭控訴蒙古的殘暴侵略，稱鐵木真為“草原之豺狼，文明之公敵”，最後懇請南宋“念及舊誼，共舉義兵，東西夾擊，以除巨患”。
趙構溫言撫慰，對西遼皇帝的問候表示感謝，對蒙古的威脅表示“同感憂慮”，並讚揚西遼軍民堅守西域、護衛商路的功績。
但在最關鍵的問題上，他言辭巧妙：“貴國與我朝，遠隔千山萬水，然 唇齒相依之理，朕亦深知 。
然兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察 。
我朝近年來亦飽受邊患之苦，士卒疲敝， 糧秣轉運維艱 ，驟然興師遠征，恐力有未逮，反誤大事 。
不若先從互通有無，穩固根本做起 。
朕意，可加強雙方商旅往來，貴國所需之茶葉、絲綢、藥材，我朝可優先供給 ；
我朝所需之良馬、玉石、硇砂，亦望貴國惠予方便 。
待時機成熟，東西呼應，共圖大計，方為萬全之策 。”
這番話，既表達了同情和理解，又委婉地拒絕了立即軍事介入的請求，將重點引向了經濟合作，為後續談判留下了充足的迴旋空間。
耶律鐵哥和韓赤斤都是精明之人，自然聽出了其中的深意，臉上難掩失望，但也知此事不可能一蹴而就。
後續的細節談判在禮部賓館進行，由樞密副使和戶部侍郎主持。
談判桌上，雙方展開了激烈的博弈。
西遼使團極力渲染蒙古的威脅，聲稱若南宋不施以援手，西遼覆亡在即，南宋將唇亡齒寒。
他們希望南宋能提供直接的軍事援助，甚至派出精銳部隊西進，至少也要提供大量的財政援助和先進軍器。
南宋方面則始終保持審慎。
他們詳細詢問西遼當前的軍力部署、與蒙古交戰的具體情況、國內民心士氣等，以此評估西遼還能支撐多久。
在援助方面，南宋同意擴大邊境榷場貿易，以“優惠價格”向西域出售茶葉、布匹、瓷器等物，西遼可以馬匹、皮革等交換。
但對於直接輸送制式軍械、火藥等敏感物資，則以“路途遙遠，恐資敵”為由婉拒。
對於財政援助，更是避而不談，只同意在貿易中給予一定的便利。
談判持續了十餘日，最終達成了一份措辭謹慎的 《宋遼（西）通好互助密約》 。
條約中，軍事同盟的性質被刻意淡化，重點強調了雙方永結友好、促進貿易、資訊共享等內容。
南宋承諾在貿易上給予西遼一定優先權，並默許民間商人向西遼輸出一些非核心的軍需品（如優質鐵料）；西遼則承諾保證南路商道安全，並向南宋提供關於蒙古動向的情報。
條約簽訂後，趙構再次設宴款待西遼使團，賜予豐厚賞賜，並承諾將派遣一個文化使團回訪西遼，交流典籍、曆法、醫藥，以示“文脈相通”。
耶律鐵哥等人雖未完全達到目的，但也取得了實質性成果——至少打通了一條可能獲得補給的通道，並且與南方這個強大的帝國建立了正式聯絡，這在政治上對穩固國內人心、提升抗蒙士氣有重要作用。
使團離去後，福寧殿內，趙構對李綱、趙鼎等心腹感嘆道：“今日之西遼，恰似當年海上之盟前的北宋。
聯金滅遼，終致靖康之禍，前車之鑑，歷歷在目。
與西遼交往，重在維持西域均勢，使其為我屏障，而非引火燒身 。
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