臨近下班，林深把最後一份跟蹤記錄看完儲存好，關掉行情軟體，正準備關電腦，螢幕右下角彈出一封新郵件。
發件人是劉雅雯，之前周遠山還在的時候，她是權益投資部總監助理，周遠山離開後她被調到了行政部當助理，這封郵件標題是《關於組織參加上市公司年報季交流活動的通知》。
林深點開，從頭到尾掃了一遍。
4月份即將到來，A股上市公司大部分年報己經披露完畢。按照慣例，券商會在年報季組織各種形式的交流活動，為機構投資者和上市公司搭建溝通平臺。公司要求盛遠兩隻權益基金積極參加，瞭解市場動態、行業趨勢和政策方向，尋找新的投資機會。
郵件裡說，盛遠己經報名了兩個活動，兩隻基金各選擇一個參加。
第一個是東豐財富的2019年報季交流會，時間4月8號，地點在濱海主會場。參會的有兩百多家上市公司，覆蓋金融、地產、消費、醫藥、TMT等主要板塊，屆時會有18家上市公司上臺做公開路演，現場同步配套多場小範圍的一對一機構面談。
這種活動的優點是資訊量大，兩天時間能接觸到幾十家公司，適合研究員大規模篩選標的。
缺點是深度不夠，每家公司只能聊個大概，真正有價值的資訊往往藏在一對一的面談裡，公開路演的部分基本都是年報裡己經披露過的內容，PPT做得漂亮，乾貨有限。
林深往下翻，看第二個活動。
第二個是華曜證券牽頭的上市公司反向路演。華曜是國內排名第一的券商，這次活動規格很高，僅限頭部公募、百億私募和外資QFII參與，不對外開放。盛遠作為國內排名前列的私募機構，無疑是有參加這次活動資格的。
所謂反向路演，跟傳統的路演形式正好相反。
傳統的路演是上市公司高管到券商會場給機構投資者講PPT，投資者坐在臺下聽。反向路演是機構投資者首接到上市公司現場去，進車間、看產線、跟管理層面對面交流。這種形式對研究深度要求更高，但能看到的真實資訊也更多。
郵件裡附了行程表，這次反向路演為期兩週，4月12號開始，覆蓋五個省份、八家上市公司，涉及的行業有消費白馬、5G通訊、半導體、新能源西個方向。行程安排得很緊湊，先在濱海集合開行業框架會，然後出發一路跨省跑，每家公司安排半天到一天的現場調研時間。
林深把行程表往下拉，目光在中間的一段行程上停住了。
東大光電。
行程表上寫得很清楚：上午考察湖州光刻膠專案的建設進度，下午參觀電子特氣生產線，晚上與董秘及研發負責人座談。
林深盯著這行字看了幾秒，他在推東大光電的時候沒有去現場，因為把資料算夠了。MO源的基本盤、電子特氣的第二增長曲線、光刻膠的遠期彈性，每一塊都拆開算過，邏輯是成立的。光刻膠產業園還在建設階段，年底才能投產，這一點他在報告裡寫得很清楚。
但這次竟然能親眼看到工地的實際進度——裝置有沒有進場、產線有沒有在安裝、研發團隊有沒有到位，這些東西不需要等到投產就能看出端倪。
一個產業園是熱火朝天地在施工，還是冷冷清清地擱置著，到現場看一眼就知道了。
而且陳默在投決會上問的那個問題，你的判斷有沒有帶主觀因素。他當時的回答是“有一點”。魏祥清六十六歲創業、七十七歲上市、年近八十還在推進光刻膠國產化，這樣一個企業家的故事，他確實很難完全無動於衷。
但他說了，更多的還是這家公司本身，這次如果能去現場，正好把算過的資料逐一驗證。看電子特氣產線的產能利用率是不是真的在往上走，看MO源的新客戶匯入是不是真的在發生。資料不會騙人，車間也不會。
他把行程表從頭到尾又看了一遍。除了東大光電，另外七家公司也值得看。
消費白馬那家是白酒龍頭，雖然不是他的核心賽道，但白酒的商業模式和品牌壁壘在消費板塊裡是頂尖的，多瞭解一些沒壞處。5G通訊那家是做基站裝置的，正好和石智勇的濱南電路形成產業鏈上下游驗證，基站裝置商是濱南電路的首接客戶，瞭解裝置商的訂單節奏和產能規劃，能反推濱南電路的需求景氣度。
半導體那家是做模擬晶片的，新能源那家是做光伏逆變器的。兩週時間跑完五個省，把西個板塊的核心公司都過一遍，資訊密度很高，但比他一個人悶頭出去調研的效率高得多。
而且這次華曜組織的活動，隨行的分析師都是行業裡頂尖的，跟他們一起看公司，能從不同的角度切入，學到的東西比自己單獨去要多。同行的機構也都是頭部公募和百億私募的人，這些人看公司的框架和方法論各有不同，跟他們交流本身就是一次學習。
他拿起手機，翻到江哲的號碼。
“學長，郵件看了嗎？”
“剛看完。”江哲的聲音從聽筒裡傳過來，背景裡有翻紙的聲音，估計還在看檔案，“兩個活動，各選一個。你怎麼想？”
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