八點十五分，馬睿澤回了一封更短的郵件：“收到。信用端己經準備好。”
八點十六分，唐納利回覆了兩個字：“好。”
林羽關掉彭博終端，拿起公文包。
交易大廳裡還剩大概七八個人，陳凱琳的工位燈還亮著，但她人不在，大概是在茶水間。
他一個人坐電梯下樓。
五月夜晚的空氣是紐約最舒服的時候。冬天己經過去，夏天還沒完全到，晚上大概十五度，有一點微風。
他走回公寓，從空間裡取出一份回鍋肉、一份米飯和一碗紫菜蛋花湯。
吃完之後開啟筆記本，把黑石的執行方案又看了一遍。
然後他合上筆記本，去洗澡。
第二天上午九點，三個組的代表準時在會議室集合。
蘇珊帶了兩個分析師過來，一個是做波動率建模的博士，另一個是衍生品交易臺的執行員。
馬睿澤帶了他的VP助理和一個做信用分析的高階分析師。
林羽把昨晚修改過的方案投在螢幕上。
“黑石再平衡，西家公司，五天執行視窗。核心策略是：微軟和谷歌走明盤加暗池混合執行，輝達主要靠暗池，AMD集中到下午兩點到三點的視窗。”
他用雷射筆指向螢幕上的熱力圖，“這是沈語冰做的過去十五個交易日AMD暗池分時資料。下午兩點的有效深度比上午高出百分之三十二。”
蘇珊往前傾了傾身體。“這是她自己做的？”
“是。”
“V基準選取用的是當天的開盤價嗎？”
“是。”
蘇珊挑起一邊眉毛，沒有說話。
“collar策略，”林羽翻到下一頁，“買進AMD的看跌期權做下行保護，賣出看漲期權覆蓋對沖成本。delta中性，vega敞口在百分之五的波動率變動大概是負十二萬美元。蘇珊，你昨天提到的那個問題我算過了。”
蘇珊看了一眼她手邊的筆記本。“十二萬。和我的估算一致。在總執行費用一千萬的背景下，十二萬是噪音。”
“對。但有一個細節。collar的行權價怎麼設？”
“賣出的看漲期權行權價定在執行基準價上浮百分之二點五。買進的看跌行權價定在執行基準價下浮百分之一點五。這樣collar的成本完全對沖，零淨保費。”
“下浮百分之一點五的空間夠嗎？”
“夠了。AMD過去二十個交易日的日內最大回撤是百分之一點二。百分之一百五的緩衝超過歷史最大值。”
蘇珊合上筆記本。“我的組可以做市。成交。”
“我這邊有一個補充。”馬睿澤站起來走到螢幕前。
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