僕固懷恩帶領兒子僕固瑒為先鋒，回紇騎兵兩翼配合，數十萬唐軍合圍洛陽城外的橫水叛軍大營。史朝義集結十萬精銳死守，挖開護城河構築多層防禦工事。僕固懷恩分兵多路，白天正面牽制敵軍，深夜派遣回紇騎兵繞後突襲，連續數日不間斷輪番進攻，叛軍身心俱疲。決戰當日，叛軍全線崩潰，士兵四散奔逃，戰場屍體綿延三十餘里，史朝義僅帶數百輕騎突圍，一路向北逃竄。
僕固懷恩沒有給叛軍任何喘息機會，命兒子僕固瑒率領回紇輕騎連續追擊兩千裡，沿途收復鄭州、汴州、滑州、幽州等河北全部州縣，叛軍各大節度使接連投降，史朝義走投無路，廣德元年正月，在溫泉柵林中自縊身亡，部下砍下他的首級送到唐軍大營。
歷時八年，席捲天下的安史之亂，徹底宣告終結，完成最後一擊、親手終結叛亂之人，正是僕固懷恩。論平定安史之亂的功績，郭子儀統籌全域性，李光弼固守戰線，而收復兩京、借回紇援兵、橫掃河北、斬殺史朝義，所有收尾的核心戰功，全部歸於僕固懷恩。
戰後朝廷論功行賞，僕固懷恩官至檢校左僕射、中書令，拜太子少師，冊封大寧郡王，身兼朔方節度使、河北副元帥，軍政大權集於一身，畫像送入凌煙閣，位列大唐中興功臣之列。
此刻的他，達到人生權勢頂峰，家族四十六人為國赴死，兩女和親絕域，平定八年大亂，封王拜相，看似風光無限，可危機已經悄無聲息包圍了他。中原文臣、河東藩鎮、宮中宦官三方勢力，早已暗中結成針對他的陣線，只等一個合適的契機，將這位功高蓋主的蕃將徹底拉下深淵。
廣德元年九月，戰事徹底平息，登裡可汗帶著光親可敦，率領回紇大軍準備返回漠北。朝廷下詔，令僕固懷恩親自護送女婿、女兒一行北上出境，這是一件合乎情理的差事，卻成為他人生悲劇的轉折點。
護送隊伍途經太原，河東節度使辛雲京駐守此地。辛雲京屬於河西派系舊將，早年河西、朔方兩大邊軍結下世仇，他從心底敵視所有朔方軍高層，尤其忌憚手握朔方重兵、又與回紇王室聯姻的僕固懷恩。
辛雲京認定僕固懷恩與回紇私下勾結，日後必然起兵作亂，於是緊閉太原城門，不提供任何糧草補給，也不允許懷恩入城休整，全程嚴防死守，彷彿面對敵軍一般。僕固懷恩派人上門交涉，辛雲京閉門不見，還暗中寫下密摺送往長安，誣告僕固懷恩私通回紇，囤積兵器戰馬，意圖伺機謀反。
恰逢宮中宦官駱奉先途經太原，辛雲京重金賄賂駱奉先，將自己捏造的罪狀全部告知宦官，添油加醋渲染僕固懷恩的謀逆之心。駱奉先是代宗身邊親信，常年掌管監軍事務，向來輕視蕃族將領，極易聽信讒言。
之後駱奉先前往僕固懷恩軍營做客，依照鐵勒部族傳統，主人貴客來訪，需要扣留客人馬匹以示挽留，表達親近之意。僕固懷恩出於草原風俗，命人收走駱奉先坐騎，本意只是熱情款待，可駱奉先本就聽信辛雲京的誣告，心中滿是戒備，誤以為僕固懷恩要扣押自己殺人滅口，當夜驚慌失措，翻牆逃出軍營，一路狂奔返回長安，立刻向唐代宗上奏，指控僕固懷恩勾結回紇、蓄意謀反，證據就是太原閉門、扣留自己馬匹兩件事。
雙重誣告送到皇帝面前，唐代宗內心的猜忌徹底爆發。大唐自安史之亂後，皇室對手握重兵的武將本就極度防備，更何況僕固懷恩是異族將領，朔方軍精銳盡在其掌控，還和十萬回紇鐵騎的可汗是翁婿，這種勢力組合，任何一位帝王都會心生忌憚。
但代宗尚且念及他平定叛亂的天大功勞，沒有立刻降罪削權，只是派遣宰相裴遵慶前往僕固懷恩軍中調查，安撫勸解，調和矛盾。見到朝廷使者，僕固懷恩積壓許久的委屈徹底爆發，當著裴遵慶的面痛哭流涕，細數自己一家為國付出的犧牲：四十六名族人戰死、親手斬殺親生兒子、兩個女兒終身遠嫁漠北、連年血戰平定叛亂，如今卻被小人憑空誣陷謀逆，日夜惶恐，不知何去何從。
他跪在使者面前，懇切請求：希望能隨裴遵慶一同返回長安，當面跪在金鑾殿上，向皇帝自證清白，甘願交出兵權，卸甲歸田，只求洗刷謀反汙名。
裴遵慶十分同情他的遭遇，勸說他即刻入朝面聖，皇帝定會秉公處理。可僕固懷恩麾下部將紛紛上前阻攔，所有人都舉出前車之鑑：此前山南東道節度使來瑱，同樣立下大功，遭宦官程元振誣陷，主動入朝辯解，最終直接被代宗賜死，屍骨無存。如今朝堂宦官當道，文臣敵視蕃將，河東藩鎮刻意構陷，一旦孤身進入長安，必定落得和來瑱一樣的下場，有去無回。
部將的勸阻，戳中僕固懷恩心底最深的恐懼。他親眼見證功臣無端慘死，清楚宦官、派系爭鬥的殘酷，內心動搖，最終放棄入朝的念頭，派遣兒子僕固瑒率領部分兵馬，護送裴遵慶返回長安，自己留在朔方大營，再次上書長篇奏摺，逐條列舉六大自辯罪狀，每一條看似罪狀，實則都是為國盡忠的證據，字字泣血，可奏摺送入宮中，代宗只是簡單安撫，並未下令徹查辛雲京、駱奉先誣告一事，也沒有為他澄清流言。
朝廷模糊中立的態度，讓僕固懷恩徹底心寒。皇帝沒有選擇相信半生為國廝殺的功臣，而是預設宦官與藩鎮的誣告，君臣之間的信任，從這一刻徹底破碎，再也無法修復。
君臣隔閡越來越深，辛雲京依舊不斷上書詆譭僕固懷恩，雙方摩擦不斷升級。僕固懷恩派遣兒子僕固瑒率軍駐紮汾州，防備河東方向，與辛雲京麾下軍隊時常發生小規模衝突。
僕固瑒年少勇猛，常年衝鋒陷陣，性格急躁嚴苛，管理部下手段嚴厲，軍中將士心中積怨。廣德二年二月，朔方軍內部矛盾爆發，兵馬使張惟嶽等人不堪忍受嚴苛管束，發動兵變，當場斬殺僕固瑒，將首級送往太原辛雲京處。
唯一留在身邊的親生兒子死於部下兵變，訊息傳到僕固懷恩帳中，這位半生流血不流淚的將軍瞬間崩潰。禍不單行，他年邁的母親得知孫兒慘死、兒子與朝廷對立，怒氣衝衝持刀闖入營帳，追著僕固懷恩砍殺，痛罵：“我全家為大唐死戰，你如今卻要反叛朝廷，辜負世代忠名，今日我便親手殺了你，免除後世罵名！”
老母持刀追殺，親子身首異處，朝中誹謗源源不斷，皇帝始終不肯出面主持公道，身邊將領人人自危，進退全是死路。僕固懷恩徹底陷入眾叛親離的絕境，他看著憤怒的老母，心中忠孝兩全的信念徹底崩塌。
萬般絕望之下，他沒有選擇起兵攻打長安，只帶領三百親衛騎兵，辭別老母，渡過黃河向北逃往靈武，收攏昔日舊部。老母不願跟隨他北逃，獨自留在汾州，不久之後安然離世，代宗聽聞訊息，特意派人厚葬老人，算是給僕固懷恩留下最後一絲情面。
僕固懷恩退守靈武之後，朝廷正式認定他有謀反之心，下詔削去他所有官爵，剝奪大寧郡王封地。但代宗內心依舊清楚，僕固懷恩本心不願反唐，只是被層層逼迫，所以沒有下令集結大軍圍剿，依舊留有緩和餘地。
可事已至此，再無回頭路。朔方軍數萬將士聽聞主帥北走，不願跟隨朝廷討伐，紛紛丟下甲冑前往靈武投奔，僕固懷恩麾下兵力迅速恢復。為自保，他只能聯絡吐蕃、党項、吐谷渾等西北異族部落，形成聯軍，對外宣稱自己並非反叛大唐，只是要清除皇帝身邊誣陷忠良的奸佞宦官、河東惡帥，以清君側為名，數次率軍南下襲擾邠州、奉天等地，關中數次戒嚴，百姓飽受戰亂驚擾。
廣德二年冬季，僕固懷恩聯合兩萬吐蕃兵馬攻打邠州，守將白孝德堅守城池難以攻克，轉道進攻奉天，京師震動，朝廷緊急啟用郭子儀鎮守涇陽抵禦。郭子儀與僕固懷恩舊主舊將，二人昔日並肩作戰多年，子儀深知懷恩心中委屈，兩軍對峙期間，多次派人送信勸降，承諾向皇帝求情，赦免他全部罪責，允許重回朝廷。
但僕固懷恩顧慮來瑱的前車之鑑，不敢輕易放下武器歸降，只能率領蕃漢聯軍退守靈武，雙方陷入長期對峙。河西節度使楊志烈趁機出兵攻打靈武，被僕固懷恩擊敗，河西軍力大損，大唐西北邊防壓力陡增。
永泰元年八月，僕固懷恩整合吐蕃、回紇、党項、羌、渾、奴刺數十萬聯軍，分三路大舉南下，關中迎來安史之亂後最嚴峻的危機。他對外散佈謠言，謊稱唐代宗已經駕崩，自己率軍入京奔喪，實則希望藉此動搖唐軍軍心。
可彼時唐代宗安穩坐鎮長安，謠言不攻自破，各地藩鎮紛紛派兵支援京師，郭子儀單騎前往回紇大營談判，回紇將士聽聞老將軍到來，紛紛放下兵器。郭子儀告知回紇貴族，僕固懷恩已經病逝，且當年平定叛亂兩國結盟恩情猶在，回紇當即倒戈，背棄僕固懷恩，轉而聯合唐軍攻打吐蕃大軍，吐蕃慘敗，死傷數萬，連夜向西潰逃。
這場數十萬聯軍大舉進犯的危機，因回紇臨陣倒戈瞬間瓦解，而製造這場戰亂的僕固懷恩，沒能親眼見證聯軍潰敗，早在大軍南下途中，他突發急症，病逝於鳴沙城軍營，終年四十九歲。
。奈無被是過不兵起，義忠日往帥主可認終始中心人眾見足，唐大順歸新重，兵下放分部大，作機藉人一有沒，士將方朔餘殘下手他。息平之隨戰境邊的年數續持，離逃散四隊軍族部各，首無龍群軍聯下麾，世離然驟恩懷固僕
。面立對到推臣忠把才，迫層層力外重多，忌猜的來俱生與王帝、見偏的將武族異對臣文、言讒的先奉駱、怨私的京雲辛是只，骨反的生天有沒來從，王郡的叛定平命族全盡傾位這，楚楚清清裡心帝皇。相真的事件整破道，字九短短”。誤所右左為，反不恩懷“：慨的古千傳流句一出發，久許默沉，殿宮坐端宗代唐，安長回傳息訊
。籤標賊逆下定，》傳列臣叛《歸他將舊依，時寫撰書唐舊新，定的臣叛恩懷固僕銷撤不也，責罪者陷構究追不既，理冷擇選能只宗代，盪大更堂朝發引，員武文量大中朝連牽，鎮藩東河、宦的告誣責追要就，罪無恩懷固僕認承是若。反平恩懷固僕為開公能不也，冤其知心帝皇便即，改更法無法筆書史、矩規堂朝可
